楽天証券 スーパースクリーナーで配当性向を計算する
楽天証券の国内株式検索ツール、スーパースクリーナーでこんな指標が欲しいと思うことがよくあるので、今回は配当性向の計算方法について書きます。配当性向を分析対象に入れることで、バリュー株＆将来的な配当も視野に入れようという狙いです。
スーパースクリーナー とは
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配当性向
配当性向は下記のような、計算式で求められます。
| 配当性向＝ |
配当性向とは、会社が税引後の利益である当期純利益のうち、どれだけを配当金の支払いに向けたかを示す指標です。 配当性向は、１株当たり配当額を１株当たり当期純利益で除して求められます。
用語集 | 日本取引所グループ
１株当たり当期純利益は、EPS という指標の名前が付いています。
EPS（Earning Per Shareの略称）ともいい、当期純利益を期中平均発行済株式数で除した数値です。１年間の純利益の額を１株当たりに換算し、持分証券である株式の投資価値を測定する指標として利用されています。なお、１株当たり当期純利益の時系列の推移をみる場合には、１株当たり配当金と同様に、株式分割等の影響を修正した「修正後1株当たり利益」を用いこととされています。
用語集 | 日本取引所グループ
日本の企業では、配当性向は諸外国に比べて低く30%台と言われています。高ければ良い、低ければ悪いというわけではなく、設備投資などが必要な企業（PPM分析でいう問題児）は配当性向が低いこともあります。逆に、成熟した企業（PPM分析でいう金のなる木）であれば、設備投資などに資金を回す必要がなくなるので配当性向は高くなります。
今回は、配当性向が高くない企業で配当利回りがほどほどに良い企業を探し、将来的に配当も株価も伸びるであろう企業を探したいと思います。
条件指定
下記のようにEPSと配当利回りを設定します。配当利回りと株価の現在値 から１株当たり配当額を算出します。
計算結果
例）ソフトバンクグループ（9984）
- 現在値 ＝6164 （2021/10/30時点）
- EPS(一株あたり当期利益)(円) ＝2619.61
- 配当利回り(予)(%) ＝0.79％
⇒１株当たり配当額 ＝ 現在値 × (配当利回り(%) / 100) ＝ 6164×(0.79/100) ＝ 48.70
* 配当性向 ＝ EPS / １株当たり配当額 ＝ 48.70/2619.61 ＝ 1.86％
検索した情報
- 予想一株配当 ＝44.0 円
- 予想配当利回り ＝0.71 %
- 前期配当性向 ＝1.7 %
9984 ソフトバンクグループ - IFIS株予報 - 配当情報
誤差はあるが大きくないので、概算の配当性向が出たと言える。
バリュー株＆将来的な配当 企業一覧
バリュー株（PBRが1.0以下）で配当性向が33%未満の東証１部企業をリストアップしてみた。配当性向が低いことで、将来的に安定企業となった際に配当金を多く出せる可能性がある。
| コード | 銘柄名 | 現在値 | PBR | 配当利回り(予)(%) | EPS | １株当たり配当額* | 配当性向* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6651 | 日東工業 | 1690 | 0.69 | 2.96 | 218.16 | 50 | 22.9% |
| 6250 | やまびこ | 1239 | 0.86 | 2.82 | 159.9 | 34 | 21.9% |
| 3941 | レンゴー | 863 | 0.68 | 2.81 | 115.51 | 24 | 21.% |
| 4022 | ラサ工業 | 1861 | 0.84 | 2.69 | 252.89 | 50 | 19.8% |
| 6745 | ホーチキ | 1251 | 0.81 | 2.37 | 152.75 | 29 | 19.4% |
| 8154 | 加賀電子 | 3125 | 0.94 | 2.56 | 415.07 | 80 | 19.3% |
| 3946 | トーモク | 1919 | 0.44 | 2.71 | 299.04 | 52 | 17.4% |
| 5011 | ニチレキ | 1349 | 0.66 | 2.82 | 219.72 | 38 | 17.3% |
| 9301 | 三菱倉庫 | 3180 | 0.81 | 2.45 | 462.28 | 77 | 16.9% |
| 7911 | 凸版印刷 | 1833 | 0.47 | 2.18 | 237.16 | 39 | 16.8% |
| 9997 | ベルーナ | 798 | 0.69 | 2.38 | 114.17 | 18 | 16.6% |
| 9842 | アークランドサカモト | 1701 | 0.85 | 2.06 | 215.13 | 35 | 16.3% |
| 3611 | マツオカコーポレーション | 1369 | 0.56 | 2.92 | 277.91 | 39 | 14.4% |
| 8078 | 阪和興業 | 3405 | 0.73 | 1.96 | 482.74 | 66 | 13.8% |
| 4914 | 高砂香料工業 | 2961 | 0.58 | 1.69 | 364.81 | 50 | 13.7% |
| 8595 | ジャフコ グループ | 7190 | 0.98 | 2.36 | 1249.43 | 169 | 13.6% |
| 7242 | ＫＹＢ | 3040 | 0.7 | 2.96 | 668.95 | 89 | 13.5% |
| 9302 | 三井倉庫ＨＬＤＧ | 2281 | 0.9 | 2.63 | 465.01 | 59 | 12.9% |
| 6804 | ホシデン | 1197 | 0.62 | 1.81 | 178.7 | 21 | 12.1% |
| 5706 | 三井金属鉱業 | 3260 | 0.94 | 2.82 | 784.01 | 91 | 11.7% |
| 7516 | コーナン商事 | 3555 | 0.87 | 1.8 | 561.27 | 63 | 11.4% |
| 8218 | コメリ | 2630 | 0.65 | 1.75 | 410.25 | 46 | 11.2% |
| 3443 | 川田テクノロジーズ | 3935 | 0.35 | 2.03 | 1077.29 | 79 | 7.4% |
| 8358 | スルガ銀行 | 418 | 0.34 | 1.59 | 92.52 | 6 | 7.2% |
| 6879 | ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ | 580 | 0.94 | 0.86 | 77.89 | 4 | 6.4% |
| 3254 | プレサンスコーポレーション | 1882 | 0.92 | 0.85 | 315.32 | 15 | 5.1% |
| 2060 | フィード・ワン | 749 | 0.7 | 0.67 | 112.78 | 5 | 4.4% |
※１株当たり配当額 配当性向 は概算値
